国际清算银行最新提出的央行数字货币框架究竟是什么？

国际清算银行（BIS）公布了设计零售央行数字货币（CBDCs）的综合框架，强调了央行控制与私营部门合作相结合的混合模式。

该报告由创新与数字经济咨询小组（CGIDE）制定，为美洲和全球央行探索这一不断发展的金融工具提供了路线图。

报告中提出的混合模式使中央银行能够保留对CBDC发行和基础设施的管理，同时将面向用户的职责下放给私营中介机构。

这些中介机构将处理KYC验证、钱包管理和交易促成等功能。

这种模式确保了效率和可扩展性，同时解决了用户隐私和合规相关的问题。

该架构包括四个核心流程：用户注册、CBDC发行（现金入账）、CBDC取款（现金出账）和账簿内转账。

值得注意的是，该系统支持分层的KYC机制，为身份要求最低的低价值交易提供基本钱包，为符合更严格监管标准的高价值交易提供高级钱包。

离线支付功能是该提案的一个重要特征，旨在扩大服务不足和无银行账户人群的使用范围。

报告称：“混合模式弥合了集中化和分散化之间的差距，提供了弹性、可访问性和更强的隐私保护。”

国际清算银行的报告强调了CBDC可为金融生态系统带来的先进功能，包括通过智能合约实现的可编程性、资产通证化以及与DeFi的无缝集成。

报告称，这些功能可以提高流动性、实现交易自动化并创造新的金融安排，从而将CBDCs定位为现代经济的基础工具。

例如，通证化的CBDC可以通过原子交易简化金融结算，无需多步对账流程。它们还可以促进跨境支付，降低成本和处理时间，同时促进更大的竞争和效率。

报告强调，一个可编程的CBDC平台可以改变供应链融资，并支持应急支付等创新。

报告借鉴了全球经验，提到了牙买加的JAM-DEX、中国的数字人民币以及秘鲁针对农村地区的离线试点项目。

它还解决了技术难题，包括与现有支付系统的互操作性、在不影响合规性的前提下确保隐私以及防范网络威胁。 

国际清算银行强调，该提案是一个灵活的框架，旨在促进利益相关者之间的对话和反馈。